Portfoliomanagement

SUCHE

–  Nach Themen +  Nach Branchenkompetenz+  Nach Länderkompetenz+  Nach Land / Stadt –  Inhalte

Portfoliomanagement

Definition Portfoliomanagement

Unter Portfoliomanagement versteht man die Zusammenstellung und Verwaltung eines Portfolios, d. h. einer Kombination aus verschiedenen Kapitalanlagen. Ein Portfoliomanager handelt i.d.R. im Auftrag anderer Personen. Seine Aufgabe ist es, gemäß den Anlagezielen dieser Auftraggeber eine möglichst hohe Rendite in Relation zu den von ihnen tolerierten Risiken zu erzielen.

Hierbei wählt er Investments aus einem sogenannten Anlageuniversum. Das ist die Gesamtheit aller Kapitalanlagen, die sich aus den Vorgaben der Investoren ergeben bzw. mit einem bestimmten Anlageziel vereinbar sind. Bei der Auswahl der Anlagen, ihrer Zusammenstellung sowie dem Risikomanagement stehen dem Portfoliomanager eine Vielzahl von unterschiedlichen Methoden zur Verfügung.

  • Karl-Heinz Thielmann

 

Inhalte zum Thema Portfoliomanagement

26 Experten

13 Unternehmen

135 Publikationen

123 Veranstaltungen

Kompetenzboard - Portfoliomanagement
Karl-Heinz Thielmann

Karl-Heinz Thielmann, Vorstand

LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage

76135 Karlsruhe (Baden)

Was zeichnet einen erfolgreichen Portfoliomanager aus?

"Einen erfolgreichen Portfoliomanager zeichnen vor allem drei Eigenschaften aus: Einerseits muss er strukturiert und konsequent vorgehen, sodass er sich nicht von Sentimentschwankungen an den Kapitalmärkten beeindrucken lässt. Weiterhin muss er in einem sich ständig ändernden Umfeld Offenheit gegenüber neuen Möglichkeiten und Chancen bewahren, die sich am Kapitalmarkt immer wieder auftun. Drittens muss er die Risiken, die mit seinen Anlagen verbunden sind, immer im Auge behalten."

Welche Werkzeuge/Methoden führen zum Erfolg beim Portfoliomanagement?

"Grundvoraussetzung für ein erfolgreiches Portfoliomanagement ist eine ausreichende Risikostreuung, also eine Verteilung der Investments auf verschiedene Anlagen mit möglichst unabhängigen Risiken. Darüber hinaus gibt es viele Methoden, die Erfolg versprechend sind. Ihre Auswahl hängt vom verfolgten Anlageziel ab. Von passiven Methoden spricht man, wenn der Portfoliomanager sich darauf beschränkt, einen repräsentativen Marktindex nachzubilden. Bei aktiven Ansätzen versuchen Portfoliomanager hingegen, durch überlegte Anlageentscheidungen die Marktindizes zu übertreffen. Hierbei unterscheidet man zwischen fundamentalanalytischen Methoden, bei denen die Analyse von Wertpapieren im Vordergrund steht; sowie quantitativen Ansätzen, die auf mathematischen Optimierungsmodellen beruhen."

Welches sind aus Ihrer Sicht die häufigsten Probleme und wie lassen sich diese lösen?

"An den Kapitalmärkten besteht der Grundwiderspruch: Kurzfristigen Erfolg versprechende Anlageentscheidungen sind oft mit sehr hohen Risiken verbunden und scheitern langfristig, während langfristig richtige Entscheidungen oftmals kurzfristigen Markttrends widersprechen. Auch funktionieren Investmentansätze nicht jederzeit gleich gut. Auch langfristig bewährte Strategien haben immer wieder Zeiträume, in denen sie enttäuschen. Portfoliomanager stehen oft sehr stark unter kurzfristigem Erfolgsdruck, weil ihre Wertentwicklung ständig gemessen und mit anderen verglichen wird. Dies verleitet einige zum Eingehen unnötiger Risiken oder zu Abweichungen von ihrer Systematik zum falschen Zeitpunkt. Das Problem lässt sich lösen, indem Anleger sich zur Beurteilung der Leistung von Portfoliomanagern nicht auf kurzfristige Performancevergleiche verlassen, sondern ihr Urteil über einen längeren Zeitraum fällen und dabei das Marktumfeld berücksichtigen."

Karl-Heinz Thielmann

DE, Karlsruhe (Baden)

Vorstand

LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage

Publikationen: 42

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 03/2013: 3020
Aufrufe letzte 30 Tage: 131

Ilka Faupel

DE, München

Freie Wirtschaftsberaterin

Ilka Faupel, Honorarberatung

Publikationen: 8

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 10/2009: 21225
Aufrufe letzte 30 Tage: 168

Premium

Christoph Otter

DE, Grünwald

Geschäftsführer

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Aufrufe seit 12/2005: 4462
Aufrufe letzte 30 Tage: 26

Martin Rother

DE, Köln

Best Practice Management Berater und PRINCE2-Pionier

QRP M.M.I. GmbH

Publikationen: 6

Veranstaltungen: 16

Aufrufe seit 03/2010: 2688
Aufrufe letzte 30 Tage: 15

Andreas Meyer-Eggers

DE, München

Projektmanager

Bertrandt Projektgesellschaft mbH

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 02/2006: 4813
Aufrufe letzte 30 Tage: 34

Stefanie Kühn

DE, Grafing bei München

Honorarberatung, Finanzplanerin, Buchautorin, Referentin

Private Finanzplanung Stefanie und Markus Kühn GbR

Publikationen: 9

Veranstaltungen: 16

Aufrufe seit 09/2007: 28609
Aufrufe letzte 30 Tage: 109

Rudolf Otter

DE, Grünwald

Geschäftsführer

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Aufrufe seit 12/2005: 4311
Aufrufe letzte 30 Tage: 15

Dr. Udo Stefan Schlipf, M.B.A.

DE, Stuttgart

Geschäftsführender Gesellschafter

Kultur- und Sportmarketing GbR Caroline Heimberger-Schlipf & Dr. Udo Stefan Schlipf

Publikationen: 2

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 10/2006: 2402
Aufrufe letzte 30 Tage: 7

Publikationen: 3

Aufrufe seit 12/2008: 2083
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Publikationen: 2

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 03/2007: 1171
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Frankfurt School of Finance & Management gemeinnützige GmbH

Deutschland, Frankfurt am Main

Die Frankfurt School of Finance & Management ist Deutschlands führende Business School für...

Experten: 16

Publikationen: 1

Veranstaltungen: 7

Aufrufe seit 01/2008: 8571
Aufrufe letzte 30 Tage: 52

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Deutschland, Grünwald

Über uns: Unsere Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft betreut derzeit mehr als 700 Mandanten...

Experten: 2

Aufrufe seit 12/2005: 17957
Aufrufe letzte 30 Tage: 22

Experten: 1

Publikationen: 2

Aufrufe seit 03/2010: 457
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Publikationen: 1

Aufrufe seit 05/2009: 1083
Aufrufe letzte 30 Tage: 4

Experten: 1

Aufrufe seit 09/2002: 2575
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

SEB Asset Management

Deutschland, Frankfurt (Main)

Experten: 2

Aufrufe seit 05/2008: 543
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Experten: 2

Veranstaltungen: 2

Aufrufe seit 07/2004: 1460
Aufrufe letzte 30 Tage: 2

alpha portfolio advisors GmbH

Deutschland, Bad Soden / Taunus

Experten: 1

Aufrufe seit 03/2003: 1596
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

DTZ Zadelhoff Tie Leung GmbH

Deutschland, Frankfurt (Main)

Experten: 1

Publikationen: 1

Aufrufe seit 11/2005: 19307
Aufrufe letzte 30 Tage: 2

Experten: 1

Publikationen: 4

Veranstaltungen: 2

Aufrufe seit 03/2008: 3954
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Online-Brokerage für Anfänger

Online-Brokerage für Anfänger

Der Einstieg in den Wertpapierhandel

Autor: Torsten Hauschild

Die Börse bietet jedem Anleger viele Investmentchancen. Diese Investmentmöglichkeiten können...

Buch: 2011

Aufrufe letzte 30 Tage: 24

€ 12,95

Premium
Aktienanalyse für jedermann

Aktienanalyse für jedermann

Praktische Tipps für ihre Anlageentscheidungen

Autor: Dipl.-Kfm. Heiko Aschoff

Der Leser erhält ein Instrumentarium zur Investmentanalyse, um die wirklich wichtigen Marktsignale...

Buch: 2004

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

€ 12,50

Geldanlage für Fleißige

Geldanlage für Fleißige

Autoren: Dipl.-Wirt.-Ing. Stefanie Kühn, Markus Kühn, Rechtsanwalt / Testamentsvollstrecker (EBS), CFP

Wer sich regelmäßig um seine Finanzen kümmert, hat viele Möglichkeiten, seine...

Buch: 2012

Aufrufe letzte 30 Tage: 3

€ 16,90

Gutes Gewissen allein reicht nicht

Gutes Gewissen allein reicht nicht

Nachhaltige Geldanlage wird beliebter // Große Vielfalt erschwert jedoch die Produktsuche

Autor: Ilka Faupel

Gutes Gewissen reicht nicht für nachhaltiges Investment Die grüne Welle macht auch vor der...

Beitrag: 2011

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

Asset Management für Kreditinstitute

Asset Management für Kreditinstitute

Welche Konsequenzen und Verbesserungsmöglichkeiten ergeben sich aus den MaRisk vor dem Hintergrund der Kapitalanlageergebnisse des Jahres 2008

Autor: Dr. Dirk Rogowski

Würden die Kapitalmarkttheorie in ihrer Ausprägungsform des Capital Asset Pricing Model (CAPM) und...

Aufsatz: 2009

Aufrufe letzte 30 Tage: 15

Das F&E-Programm evolutionär optimieren

Das F&E-Programm evolutionär optimieren

Autor: Paul Ablay

Der Übergang von der strategischen Innovationsplanung auf die operative Programmplanung von...

Aufsatz: 2007

Aufrufe letzte 30 Tage: 26

Portfolio-Insurance-Strategien

Portfolio-Insurance-Strategien

Eine Analyse zur Absicherung von Aktienanlagen in der Kapitallebensversicherung.

Autor: Uta Elisabeth Hagen

Hochvolatile Aktienmärkte, niedrige Renditen an den Rentenmärkten, die Konkurrenz von Investmentfonds um die...

Buch: 2002

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

€ 49,90

Regulatorische Anforderungen an Vermögensverwalter

Regulatorische Anforderungen an Vermögensverwalter

Rahmenbedingungen, Gründung, Pflichten nach KWG, WpHG, GwG

Autor: Jürgen App

Der Beitrag gibt einen Überblick über Anforderungen, die bei Gründung einer...

Beitrag: 2012

Aufrufe letzte 30 Tage: 4

Back to the future

Back to the future

John Maynard Keynes’ investment philosophy and its implications for today’s portfolio management

Autor: Karl-Heinz Thielmann

John Maynard Keynes’ investment philosophy and its implications for today’s portfolio...

Beitrag: 2013

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Portfoliomanagement 2

Portfoliomanagement 2

Weiterführende Anlagestrategien

Autoren: Prof. Dr. Wolfgang Breuer, Prof. Dr. Frank Schuhmacher

Dieses Buch bildet den zweiten Teil einer umfassenden Gesamtdarstellung zum Portfoliomanagement....

Buch: 2006

Aufrufe letzte 30 Tage: 3

€ 38,90

Dag voor de Belegger

Dag voor de Belegger, Kongress / Tagung

Referent: MBA Willem D. Okkerse

Mit den Schlagwörtern : "Möchten Sie Ihre Ratings poor, standard oder OK ?"unternimmt...

Aufrufe letzte 30 Tage: 11

Ausbildungslehrgang IP-Manager [Patent]

Ausbildungslehrgang IP-Manager [Patent], Seminar

15.02.2017, Heidelberg

Referenten: Hendrik Promies, Dr. Harald von Campenhausen, Dipl.-Ing. Peter Karge, ...

Der Ausbildungslehrgang wurde in Zusammenarbeit mit erfahrenen Patentexperten aus der Industrie entwickelt....

201715Februar

Heidelberg

€ 4.580,--

The Patent Roadmap

The Patent Roadmap, Seminar

24.11.2016, Amsterdam

Referenten: Dr. Gregor Knöner, Hendrik Promies

Your colleagues in R&D are constantly working on new innovations. But how do you ensure that valuable...

Aufrufe letzte 30 Tage: 2

201624November

Amsterdam

€ 1.580,--

Immobilienspezifisches Fachwissen für Assistenz und Sekretariat

Immobilienspezifisches Fachwissen für Assistenz und Sekretariat, Seminar

Nächster Termin: 10.11.2016, Düsseldorf Alle Termine

Referent: Manfred Schlums

BESCHREIBUNG Sie sind in die Immobilienbranche gewechselt, weil Sie neue Herausforderungen gesucht haben....

Aufrufe letzte 30 Tage: 28

201610November

Düsseldorf

€ 1.490,--

Patent Valuation

Patent Valuation, Seminar

28.09.2016, Amsterdam

Referenten: Dipl.-Kfm. Theo Grünewald, Prof. Dr. Alexander J. Wurzer

There are many situations in practical IP management in which companies and their consultants need to...

Aufrufe letzte 30 Tage: 3

201628September

Amsterdam

€ 1.150,--

Professionelle Patentbewertung

Professionelle Patentbewertung, Seminar

27.10.2016, München

Referenten: Dipl.-Kfm. Theo Grünewald, Prof. Dr. Alexander J. Wurzer

Im praktischen IP-Management gibt es eine Vielzahl von Situationen, in denen Patente oder Patentportfolios...

Aufrufe letzte 30 Tage: 6

201627Oktober

München

€ 980,--

Der Patentfahrplan

Der Patentfahrplan, Seminar

15.09.2016, Heidelberg

Referenten: Dr. Gregor Knöner, Hendrik Promies

Ihre Kollegen in den Abteilungen F&E oder Anwendungstechnik arbeiten fortlaufend an neuen Innovationen. Aber...

Aufrufe letzte 30 Tage: 8

201615September

Heidelberg

€ 1.480,--

Portfoliomanagement

Portfoliomanagement, Seminar

29.09.2016, Frankfurt

Referenten: Martin Utschneider, Christian Libor

Die Umsetzung des Anlagevorschlags sowie die Messung, Steuerung und Qualitätsverbesserung des...

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

201629September

Frankfurt

€ 1.550,--

Unterthemen zu Portfoliomanagement