Portfoliomanagement

SUCHE

–  Nach Themen +  Nach Branchenkompetenz+  Nach Länderkompetenz+  Nach Land / Stadt –  Inhalte

Portfoliomanagement

Definition Portfoliomanagement

Unter Portfoliomanagement versteht man die Zusammenstellung und Verwaltung eines Portfolios, d. h. einer Kombination aus verschiedenen Kapitalanlagen. Ein Portfoliomanager handelt i.d.R. im Auftrag anderer Personen. Seine Aufgabe ist es, gemäß den Anlagezielen dieser Auftraggeber eine möglichst hohe Rendite in Relation zu den von ihnen tolerierten Risiken zu erzielen.

Hierbei wählt er Investments aus einem sogenannten Anlageuniversum. Das ist die Gesamtheit aller Kapitalanlagen, die sich aus den Vorgaben der Investoren ergeben bzw. mit einem bestimmten Anlageziel vereinbar sind. Bei der Auswahl der Anlagen, ihrer Zusammenstellung sowie dem Risikomanagement stehen dem Portfoliomanager eine Vielzahl von unterschiedlichen Methoden zur Verfügung.

  • Karl-Heinz Thielmann

 

Inhalte zum Thema Portfoliomanagement

26 Experten

13 Unternehmen

135 Publikationen

123 Veranstaltungen

Kompetenzboard - Portfoliomanagement
Karl-Heinz Thielmann

Karl-Heinz Thielmann, Vorstand

LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage

76135 Karlsruhe (Baden)

Was zeichnet einen erfolgreichen Portfoliomanager aus?

"Einen erfolgreichen Portfoliomanager zeichnen vor allem drei Eigenschaften aus: Einerseits muss er strukturiert und konsequent vorgehen, sodass er sich nicht von Sentimentschwankungen an den Kapitalmärkten beeindrucken lässt. Weiterhin muss er in einem sich ständig ändernden Umfeld Offenheit gegenüber neuen Möglichkeiten und Chancen bewahren, die sich am Kapitalmarkt immer wieder auftun. Drittens muss er die Risiken, die mit seinen Anlagen verbunden sind, immer im Auge behalten."

Welche Werkzeuge/Methoden führen zum Erfolg beim Portfoliomanagement?

"Grundvoraussetzung für ein erfolgreiches Portfoliomanagement ist eine ausreichende Risikostreuung, also eine Verteilung der Investments auf verschiedene Anlagen mit möglichst unabhängigen Risiken. Darüber hinaus gibt es viele Methoden, die Erfolg versprechend sind. Ihre Auswahl hängt vom verfolgten Anlageziel ab. Von passiven Methoden spricht man, wenn der Portfoliomanager sich darauf beschränkt, einen repräsentativen Marktindex nachzubilden. Bei aktiven Ansätzen versuchen Portfoliomanager hingegen, durch überlegte Anlageentscheidungen die Marktindizes zu übertreffen. Hierbei unterscheidet man zwischen fundamentalanalytischen Methoden, bei denen die Analyse von Wertpapieren im Vordergrund steht; sowie quantitativen Ansätzen, die auf mathematischen Optimierungsmodellen beruhen."

Welches sind aus Ihrer Sicht die häufigsten Probleme und wie lassen sich diese lösen?

"An den Kapitalmärkten besteht der Grundwiderspruch: Kurzfristigen Erfolg versprechende Anlageentscheidungen sind oft mit sehr hohen Risiken verbunden und scheitern langfristig, während langfristig richtige Entscheidungen oftmals kurzfristigen Markttrends widersprechen. Auch funktionieren Investmentansätze nicht jederzeit gleich gut. Auch langfristig bewährte Strategien haben immer wieder Zeiträume, in denen sie enttäuschen. Portfoliomanager stehen oft sehr stark unter kurzfristigem Erfolgsdruck, weil ihre Wertentwicklung ständig gemessen und mit anderen verglichen wird. Dies verleitet einige zum Eingehen unnötiger Risiken oder zu Abweichungen von ihrer Systematik zum falschen Zeitpunkt. Das Problem lässt sich lösen, indem Anleger sich zur Beurteilung der Leistung von Portfoliomanagern nicht auf kurzfristige Performancevergleiche verlassen, sondern ihr Urteil über einen längeren Zeitraum fällen und dabei das Marktumfeld berücksichtigen."

Karl-Heinz Thielmann

DE, Karlsruhe (Baden)

Vorstand

LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage

Publikationen: 42

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 03/2013: 2133
Aufrufe letzte 30 Tage: 99

Ilka Faupel

DE, München

Freie Wirtschaftsberaterin

Ilka Faupel, Honorarberatung

Publikationen: 8

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 10/2009: 18989
Aufrufe letzte 30 Tage: 215

Premium

Christoph Otter

DE, Grünwald

Geschäftsführer

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Aufrufe seit 12/2005: 4021
Aufrufe letzte 30 Tage: 45

Andreas Meyer-Eggers

DE, München

Projektmanager

Bertrandt Projektgesellschaft mbH

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 02/2006: 4160
Aufrufe letzte 30 Tage: 65

Rudolf Otter

DE, Grünwald

Geschäftsführer

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Aufrufe seit 12/2005: 4017
Aufrufe letzte 30 Tage: 35

Martin Rother

DE, Köln

Best Practice Management Berater und PRINCE2-Pionier

QRP M.M.I. GmbH

Publikationen: 6

Veranstaltungen: 16

Aufrufe seit 03/2010: 2409
Aufrufe letzte 30 Tage: 10

Stefanie Kühn

DE, Grafing bei München

Honorarberatung, Finanzplanerin, Buchautorin, Referentin

Private Finanzplanung Stefanie und Markus Kühn GbR

Publikationen: 11

Veranstaltungen: 16

Aufrufe seit 09/2007: 27622
Aufrufe letzte 30 Tage: 80

Lukas Henatsch

DE, Frankfurt (Main)

Aufrufe seit 11/2007: 1119
Aufrufe letzte 30 Tage: 3

Dr. Jochen M. Kleeberg

DE, Bad Soden / Taunus

alpha portfolio advisors GmbH

Publikationen: 3

Veranstaltungen: 2

Aufrufe seit 03/2003: 1347
Aufrufe letzte 30 Tage: 3

Jürgen Bach

DE, Hennef

Geschäftsführender Gesellschafter

bach consulting GmbH

Veranstaltungen: 1

Aufrufe seit 08/2006: 1164
Aufrufe letzte 30 Tage: 5

Frankfurt School of Finance & Management gemeinnützige GmbH

Deutschland, Frankfurt am Main

Die Frankfurt School of Finance & Management ist Deutschlands führende Business School für Finance & Management am Finanzplatz Frankfurt mit über 86 regionalen Bildungszentren in ganz Deutschland und verschiedenen...

Experten: 17

Publikationen: 1

Veranstaltungen: 7

Aufrufe seit 01/2008: 7740
Aufrufe letzte 30 Tage: 95

Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH

Deutschland, Grünwald

Über uns: Unsere Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft betreut derzeit mehr als 700 Mandanten in Deutschland und darüber hinaus. Dies bedeutet, dass wir für unsere Klienten sowohl bei der Mittelbeschaffung (Finanzierung)...

Experten: 2

Aufrufe seit 12/2005: 17545
Aufrufe letzte 30 Tage: 40

SEB Asset Management

Deutschland, Frankfurt (Main)

Experten: 2

Aufrufe seit 05/2008: 534
Aufrufe letzte 30 Tage: 2

Experten: 1

Publikationen: 3

Veranstaltungen: 2

Aufrufe seit 08/2006: 6465
Aufrufe letzte 30 Tage: 2

Experten: 1

Publikationen: 2

Aufrufe seit 03/2010: 448
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Experten: 1

Aufrufe seit 11/2006: 2075
Aufrufe letzte 30 Tage: 5

alpha portfolio advisors GmbH

Deutschland, Bad Soden / Taunus

Experten: 1

Aufrufe seit 03/2003: 1580
Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Publikationen: 1

Aufrufe seit 05/2009: 1041
Aufrufe letzte 30 Tage: 5

Experten: 2

Veranstaltungen: 2

Aufrufe seit 07/2004: 1445
Aufrufe letzte 30 Tage: 3

Experten: 1

Aufrufe seit 01/2005: 3750
Aufrufe letzte 30 Tage: 45

Online-Brokerage für Anfänger

Online-Brokerage für Anfänger

Der Einstieg in den Wertpapierhandel

Autor: Torsten Hauschild

Die Börse bietet jedem Anleger viele Investmentchancen. Diese Investmentmöglichkeiten können Sie am besten durch Online-Brokerage nutzen. Dieses Buch wendet sich an Neulinge im Online-Brokerage, die die Chancen der Börse nutzen wollen. Es ist kurz...

Buch: 2011

Aufrufe letzte 30 Tage: 36

€ 12,95

Premium
Projektportfolio Management

Projektportfolio Management

Ein Prozessmodell für die Überwachung und Steuerung

Autor: Adrian Adam

Buch: 2008

Aufrufe letzte 30 Tage: 2

€ 49,--

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente

Wissenswertes über Futures

Autor: Bert H. Deiters

Zweck und Bestimmung meines Buches ist es, Handelsgrundlagen und -techniken von Kapitalanlagen mit dem Schwergewicht der „Derivativen Finanzmarktinstrumente“ dem geneigten Leser in verständlicher Sprache bekannt zu machen. Die vorliegende Abhandlung...

eBook: 2011

Aufrufe letzte 30 Tage: 3

Erfolgreich spekulieren

Erfolgreich spekulieren

Börsengewinne mit System und Disziplin

Autor: Hartmut Sieper

Erfolgreiche Spekulation ist kein Zauberwerk. Natürlich liegen — wie überall im Leben — Erfolg und Mißerfolg auch bei Börsengeschäften dicht beieinander. Und trotz ausgefeilten Prognosesystemen und aufwendigen Analyseverfahren:...

Buch: 1995

Aufrufe letzte 30 Tage: 4

Strategische Asset Allocation - Neue Methoden für Kapitalanlageberatung und Portfoliomanagement

Strategische Asset Allocation - Neue Methoden für Kapitalanlageberatung und Portfoliomanagement

Autor: Prof. Dr. Werner Gleißner

Der Erfolg einer Vermögensanlage ist das Resultat der jeweiligen Portfoliostrategie. Erfolgsmaßstab (Performancemaß) ist dabei die Mehrrendite, die im Vergleich zu einer risikoäquivalenten Alternativanlage erzielt wurde. Viele Banken, Fonds und...

Beitrag: 2008

Aufrufe letzte 30 Tage: 3

Handbuch Spezialfonds

Handbuch Spezialfonds

Autor: Dr. Jochen M. Kleeberg

Der Spezialfonds ist in Deutschland ein bedeutendes Anlagemedium, das auf die spezifischen Beduerfnisse institutioneller Kapitalanleger wie z.B. Versicherungen oder Pensionskassen zugeschnitten ist. Mit einem Gesamtvolumen von rund 1 Billion DM hat der Spezialfonds...

Buch: 2000

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Die Investmentstrategien der Profis

Die Investmentstrategien der Profis

Autor: Dipl.-Kfm. Heiko Aschoff

Die Börse verspricht Anlegern das schnelle Geld, zeigt sich jedoch häufig als launische Diva. »Die« ultimative Strategie für die eigenen Bedürfnisse zu finden, erweist sich oft als schwierig. Dabei existieren unzählige...

Buch: 2006

Aufrufe letzte 30 Tage: 8

€ 34,90

Portfolio-Management

Portfolio-Management

Theorie und Anwendung

Autoren: Hendrik Garz, Stefan Günther, Cyrus Moriabadi

Buch: 2006

Aufrufe letzte 30 Tage: 2

€ 39,90

Buch: 2002

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

€ 24,90

Back to the future

Back to the future

John Maynard Keynes’ investment philosophy and its implications for today’s portfolio management

Autor: Karl-Heinz Thielmann

John Maynard Keynes’ investment philosophy and its implications for today’s portfolio management

Beitrag: 2013

Aufrufe letzte 30 Tage: 1

Multi-Projektmanagement - Erfolgreiche Planung und Steuerung parallel laufender Projekte

Multi-Projektmanagement - Erfolgreiche Planung und Steuerung parallel laufender Projekte, Seminar

20.10.2015, Essen

Die Anzahl an Projekten, wie sie eine Organisation jedes Jahr parallel durchführen muss, steigt von Jahr zu Jahr stetig an. Schon heute ist es nur noch selten der Fall, dass Mitarbeiter nur in einem einzigen Projekt arbeiten. Die meisten Mitarbeiter sind in mehreren Projekten parallel verplant. Die Organisationen stehen somit im Spannungsfeld...

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

201520Oktober

Essen

€ 1.490,--

Patent Valuation

Patent Valuation, Seminar

07.10.2015, Frankfurt

Referenten: Dipl.-Kfm. Theo Grünewald, Prof. Dr. Alexander J. Wurzer

There are many situations in practical IP management in which companies and their consultants need to proceed to the valuation of patents and patent portfolios: M&A, patent purchase, strategic IP portfolio management and more. Therefore it is important to know how to choose the appropriate patent valuation approaches. Our experienced...

Aufrufe letzte 30 Tage: 2

2015 7Oktober

Frankfurt

€ 1.150,--

Dag voor de Belegger

Dag voor de Belegger, Kongress / Tagung

Referent: MBA Willem D. Okkerse

Mit den Schlagwörtern : "Möchten Sie Ihre Ratings poor, standard oder OK ?"unternimmt Willem Okkerse eine gemeinsame Geschäftreise über dieRisiken der AEX notierten Firmen.  Nachdem er innerhalb 8 Jaren eine jährliche Rendite von über 11,6% notieren konnte,wird an Hand der Theorie von Professor...

Aufrufe letzte 30 Tage: 20

Projekt Portfolio Management Workshop

Projekt Portfolio Management Workshop, Workshop

Nächster Termin: 12.10.2015, Hamburg Alle Termine

Projekte sind Motor und Treibstoff für die erfolgreiche Gestaltung und Bewältigung von Veränderungen. Der Projekt Portfolio Management Ansatz vermittelt die notwendige unternehmerische Perspektive. Die Aufgabe ist, die richtigen Projekte zum richtigen Zeitpunkt zu guten Ergebnissen zu führen, um die...

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

201512Oktober

Hamburg

€ 840,--

MoP Foundation

MoP Foundation, Seminar

Nächster Termin: 19.10.2015, Köln Alle Termine

Referent: Martin Rother

MoP-Foundation: Einstieg ins Portfoliomanagement Das Portfoliomanagement ist diejenige Disziplin, die sich in der Hauptsache um die Balance bei Investitionsentscheidungen in Bezug auf das laufende Geschäft und Veränderungen kümmert. Im Alltag bedeutet dies, das Unternehmen entscheidet über die "richtigen"...

Aufrufe letzte 30 Tage: 13

201519Oktober

Köln

€ 1.090,--

Strategisches Produktmanagement

Strategisches Produktmanagement, Seminar

01.10.2015, Köln

Referent: Dr. Dieter Barnard

Die strategische Planung von Produkt-Portfolio und Lebenszyklus ist Grundvoraussetzung für erfolgreiches Produktmanagement. Mit diesem Seminar liefern wir Ihnen das nötige theoretisch fundierte und praxisnahe Fachwissen. Setzen Sie zukünftig strukturierte Prozessmodelle ein und optimieren die Zusammenarbeit mit Vertrieb und Entwicklung....

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

2015 1Oktober

Köln

€ 990,--

Der Patentfahrplan

Der Patentfahrplan, Seminar

06.08.2015, Rottach-Egern

Referenten: Dr. Gregor Knöner, Hendrik Promies

Ihre Kollegen in den Abteilungen F&E oder Anwendungstechnik arbeiten fortlaufend an neuen Innovationen. Aber wie stellen Sie sicher, dass werthaltige Innovationen zu Patenten werden? Dies fängt damit an, dass mögliche Erfindungen als solche erkannt werden und sich dann ein Prozess im Unternehmen anschließt der sicherstellt, dass daraus Patente...

Aufrufe letzte 30 Tage: 5

2015 6August

Rottach-Egern

€ 1.480,--

Immobilienspezifisches Fachwissen für Immobilien - Neueinsteiger

Immobilienspezifisches Fachwissen für Immobilien - Neueinsteiger, Seminar

Nächster Termin: 20.10.2015, Mainz Alle Termine

Referent: Manfred Schlums

BESCHREIBUNG Sie haben in die Immobilienbranche gewechselt, weil Sie neue Herausforderungen gesucht haben. Dank Ihrer Qualifikation gestaltet sich die neue Aufgabe als Sekretärin oder Assistentin für die Geschäfts- bzw. Bereichsleitung oder auch als Teamassistentin überaus erfolgreich. Da Sie in einer anderen Branche...

Aufrufe letzte 30 Tage: 66

201520Oktober

Mainz

€ 1.390,--

Unterthemen zu Portfoliomanagement