Portfoliomanagement
Inhalte zum Thema Portfoliomanagement
Definition Portfoliomanagement
Unter Portfoliomanagement versteht man die Zusammenstellung und Verwaltung eines Portfolios, d. h. einer Kombination aus verschiedenen Kapitalanlagen. Ein Portfoliomanager handelt i.d.R. im Auftrag anderer Personen. Seine Aufgabe ist es, gemäß den Anlagezielen dieser Auftraggeber eine möglichst hohe Rendite in Relation zu den von ihnen tolerierten Risiken zu erzielen.
Hierbei wählt er Investments aus einem sogenannten Anlageuniversum. Das ist die Gesamtheit aller Kapitalanlagen, die sich aus den Vorgaben der Investoren ergeben bzw. mit einem bestimmten Anlageziel vereinbar sind. Bei der Auswahl der Anlagen, ihrer Zusammenstellung sowie dem Risikomanagement stehen dem Portfoliomanager eine Vielzahl von unterschiedlichen Methoden zur Verfügung.
- Karl-Heinz Thielmann
Kompetenzboard - Portfoliomanagement
Karl-Heinz Thielmann, Vorstand
LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage
76135 Karlsruhe (Baden)
Was zeichnet einen erfolgreichen Portfoliomanager aus?
"Einen erfolgreichen Portfoliomanager zeichnen vor allem drei Eigenschaften aus: Einerseits muss er strukturiert und konsequent vorgehen, sodass er sich nicht von Sentimentschwankungen an den Kapitalmärkten beeindrucken lässt. Weiterhin muss er in einem sich ständig ändernden Umfeld Offenheit gegenüber neuen Möglichkeiten und Chancen bewahren, die sich am Kapitalmarkt immer wieder auftun. Drittens muss er die Risiken, die mit seinen Anlagen verbunden sind, immer im Auge behalten."
Welche Werkzeuge/Methoden führen zum Erfolg beim Portfoliomanagement?
"Grundvoraussetzung für ein erfolgreiches Portfoliomanagement ist eine ausreichende Risikostreuung, also eine Verteilung der Investments auf verschiedene Anlagen mit möglichst unabhängigen Risiken. Darüber hinaus gibt es viele Methoden, die Erfolg versprechend sind. Ihre Auswahl hängt vom verfolgten Anlageziel ab. Von passiven Methoden spricht man, wenn der Portfoliomanager sich darauf beschränkt, einen repräsentativen Marktindex nachzubilden. Bei aktiven Ansätzen versuchen Portfoliomanager hingegen, durch überlegte Anlageentscheidungen die Marktindizes zu übertreffen. Hierbei unterscheidet man zwischen fundamentalanalytischen Methoden, bei denen die Analyse von Wertpapieren im Vordergrund steht; sowie quantitativen Ansätzen, die auf mathematischen Optimierungsmodellen beruhen."
Welches sind aus Ihrer Sicht die häufigsten Probleme und wie lassen sich diese lösen?
"An den Kapitalmärkten besteht der Grundwiderspruch: Kurzfristigen Erfolg versprechende Anlageentscheidungen sind oft mit sehr hohen Risiken verbunden und scheitern langfristig, während langfristig richtige Entscheidungen oftmals kurzfristigen Markttrends widersprechen. Auch funktionieren Investmentansätze nicht jederzeit gleich gut. Auch langfristig bewährte Strategien haben immer wieder Zeiträume, in denen sie enttäuschen. Portfoliomanager stehen oft sehr stark unter kurzfristigem Erfolgsdruck, weil ihre Wertentwicklung ständig gemessen und mit anderen verglichen wird. Dies verleitet einige zum Eingehen unnötiger Risiken oder zu Abweichungen von ihrer Systematik zum falschen Zeitpunkt. Das Problem lässt sich lösen, indem Anleger sich zur Beurteilung der Leistung von Portfoliomanagern nicht auf kurzfristige Performancevergleiche verlassen, sondern ihr Urteil über einen längeren Zeitraum fällen und dabei das Marktumfeld berücksichtigen."
Experten für Portfoliomanagement
Karl-Heinz Thielmann, Vorstand
Berater, Autor
LONG-TERM-INVESTING Research AG Institut für die langfristige Kapitalanlage, DE-76135 Karlsruhe (Baden)
Seit 1993 erfolgreich in der Verwaltung von Portfolios für Aktien und Renten tätig. Hierbei wurden mehrfach Auszeichnungen für sehr gute Performance erzielt.
- 17 Publikationen
- 79 Aufrufe 30 Tage
Ilka Faupel, Freie Wirtschaftsberaterin
Beraterin, Referentin, Autorin, Sachverständige / Gutachterin
Ilka Faupel, Honorarberatung, DE-81247 München
Ilka Faupel Ausbildung und Qualifikation Certified Financial Planner® "Certified Financial Planner" (CFP) ist das internationale Gütesiegel für Finanzplaner. Als CFP hat man...
- 7 Publikationen
- 1 Veranstaltung
- 155 Aufrufe 30 Tage
Stefanie Kühn, Honorarberatung, Finanzplanerin, Buchautorin, Referentin
Beraterin, Referentin, Autorin, Aufsichtsrätin / Beirätin, Trainerin / Coach
Private Finanzplanung Kühn e.K., DE-85567 Grafing b. München
Stefanie Kühn ist: Diplom Wirtschaftsingenieurin Finanzökonom (ebs) Certified Financial Planner Stefanie Kühn steht für eine neue Generation von Finanzexperten: höchst kompetent und modern,...
- 8 Publikationen
- 15 Veranstaltungen
- 222 Aufrufe 30 Tage
Rudolf Otter, Geschäftsführer
Berater
Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH, DE-82031 Grünwald
Über uns: Unsere Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft betreut derzeit mehr als 700 Mandanten in Deutschland und darüber hinaus. Dies bedeutet, dass wir für unsere Klienten sowohl bei der Mittelbeschaffung (Finanzierung)...
- 20 Aufrufe 30 Tage
Andreas Meyer-Eggers, Projektmanager
Referent
Bertrandt Projektgesellschaft mbH, DE-71139 Ehningen
Dipl.-Wirtsch. Ing. Andreas Meyer-Eggers, geb. 1958, verheiratet, drei Kinder, studierte an der Technischen Universität Braunschweig Maschinenbau und Wirtschaftswissenschaften. Nach einigen Jahren beruflicher Praxis qualifizierte er sich u.a....
- 1 Veranstaltung
- 37 Aufrufe 30 Tage
Martin Rother, Best Practice Management Berater und PRINCE2-Pionier
Berater, Referent, Autor, Sachverständiger / Gutachter, Trainer / Coach
QRP M.M.I. GmbH, DE-50667 Köln
Martin Rother: Gründer und Geschäftsführer der QRP Management Methods International GmbH Martin Rother ist Gründer und Geschäftsführer der QRP GmbH, dem führenden internationalen Beratungs- und...
- 6 Publikationen
- 7 Veranstaltungen
- 19 Aufrufe 30 Tage
Diethelm Petermann, Geschäftsführender Gesellschafter
Berater, Referent
Petermann & Partner, Finanzen OHG, DE-95448 Bayreuth
Diethelm Petermann Diethelm Petermann, Jahrgang 1943 (Dipl.-Volkswirt, Ausbildereignungsprüfung IHK, Bankdirektor a. D., Dozent Bankakademie a. D., Mitglied des Prüfungsausschusses der Frankfurt School of Finance &...
- 19 Publikationen
- 14 Veranstaltungen
- 32 Aufrufe 30 Tage
Christoph Otter, Geschäftsführer
Berater, Autor
Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung und die Vermittlung von Kapitalanlagen mbH, DE-82031 Grünwald
Über uns: Unsere Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft betreut derzeit mehr als 700 Mandanten in Deutschland und darüber hinaus. Dies bedeutet, dass wir für unsere Klienten sowohl bei der Mittelbeschaffung (Finanzierung)...
- 24 Aufrufe 30 Tage
Referent
DTZ Zadelhoff Tie Leung GmbH, DE-60322 Frankfurt (Main)
- 1 Publikation
- 8 Veranstaltungen
- 1 Aufrufe 30 Tage
Unternehmen für Portfoliomanagement
TMG Technologie Management Gruppe Markt und Innovation GmbH, Beratung
DE-76227 Karlsruhe
Das historische Kernarbeitsgebiet der Technologie Management Gruppe (TMG) in Karlsruhe ist das Innovationsmanagement. Unser Ziel ist es, die Innovationsfähigkeit der Unternehmen nachhaltig zu steigern. Dies verlangt von uns ein sehr hohes...
- 10 Experten
- 27 Publikationen
- 4320 Aufrufe 30 Tage
Frankfurt School of Finance & Management gemeinnützige GmbH, Veranstalter
DE-60314 Frankfurt am Main
Die Frankfurt School of Finance & Management ist Deutschlands führende Business School für Finance & Management am Finanzplatz Frankfurt mit über 86 regionalen Bildungszentren in ganz Deutschland und verschiedenen...
- 17 Experten
- 1 Publikation
- 7 Veranstaltungen
- 53 Aufrufe 30 Tage
Rudolf & Christoph Otter - Gesellschaft für Strategische Finanzplanung, Beratung
DE-82031 Grünwald
Über uns: Unsere Beratungs- und Vermittlungsgesellschaft betreut derzeit mehr als 700 Mandanten in Deutschland und darüber hinaus. Dies bedeutet, dass wir für unsere Klienten sowohl bei der Mittelbeschaffung (Finanzierung)...
- 2 Experten
- 34 Aufrufe 30 Tage
Securitisation Consulting GmbH, Softwareunternehmen
DE-40219 Düsseldorf
- 1 Experte
- 3 Publikationen
- 2 Veranstaltungen
- 4 Aufrufe 30 Tage
Universität Duisburg-Essen, Campus Essen, Wissenschaft
DE-45141 Essen
- 2 Experten
- 2 Veranstaltungen
- 3 Aufrufe 30 Tage
Sandfires Ltd., Beratung
DE-82166 Graefelfing
- 1 Experte
- 4 Publikationen
- 2 Veranstaltungen
- 2 Aufrufe 30 Tage
DTZ Zadelhoff Tie Leung GmbH, Beratung
DE-60322 Frankfurt (Main)
- 1 Experte
- 1 Publikation
- 8 Aufrufe 30 Tage
ICFB Investment Consulting Financial Brokerage GmbH, Beratung
DE-50939 Köln
- 1 Experte
- 2 Publikationen
- 14 Aufrufe 30 Tage
Publikationen - Portfoliomanagement
Der Einstieg in den Wertpapierhandel
Die Börse bietet jedem Anleger viele Investmentchancen. Diese Investmentmöglichkeiten können Sie am besten durch Online-Brokerage nutzen. Dieses Buch wendet sich an Neulinge im Online-Brokerage, die die Chancen der Börse nutzen wollen. Es ist kurz...
- 1 Autor
- 137 Aufrufe 30 Tage
- € 12,95
Das "Praxishandbuch Internationales Marketing" bietet einen umfassenden Überblick über die wichtigsten Themenfelder des modernen internationalen Marketing. Marketing-Entscheider führender Unternehmen beschreiben in 38 Kapiteln die zentralen Kernbereiche des modernen...
- 1 Autor
- 10 Aufrufe 30 Tage
- € 98,--
Traditionelle Theorie vs Behavioral Finance
Die Internetblase der späten 90er zeigte es - Aktienpreise können über lange Zeiträume von ihrem fundamentalen Wert abweichen. Noise Trader, sprich irrationale Anleger, trieben damals die Kurse in immer schwindelerregendere Höhen. Da die...
- 2 Autoren
- 11 Aufrufe 30 Tage
- € 59,--
welche Konsequenzen und Verbesserungsmöglichkeiten ergeben sich aus den neuen MaRisk vor dem Hintergrund der Kapitalanlageergebnisse des Jahres 2008
Mit Risk@Work existiert eine Methode, die viele Schwächen der herkömmlichen Kapitalmarkttheorie überwindet und praktisch in eine Risikomanagementmethode übersetzt. Das Risikokapital wird zur zentralen Optimierungsgrösse und die...
- 1 Autor
- 6 Aufrufe 30 Tage
Nachhaltige Geldanlage wird beliebter // Große Vielfalt erschwert jedoch die Produktsuche
Gutes Gewissen reicht nicht für nachhaltiges Investment Die grüne Welle macht auch vor der Börse nicht halt: Investoren distanzieren sich von klassischen erzkapitalistischen Anlagestrategien und setzen auf nachhaltige Finanzprodukte. Die...
- 1 Autor
- 4 Aufrufe 30 Tage
Kapitelübersicht: - Der Markt - Entwicklungstendenzen für Investmentangebote - Der Kunde - Wandel seiner Anlagebedürfnisse und seines Verhaltens - Der Vermögensverwalter und die Komplexitätsfalle - Zukunftsgerichtete...
- 1 Autor
- 5 Aufrufe 30 Tage
Weiterführende Anlagestrategien
Dieses Buch bildet den zweiten Teil einer umfassenden Gesamtdarstellung zum Portfoliomanagement. Während in Band I die konzeptionellen Grundlagen der Portfolioselektion von Investoren, Portfolioselektionsmöglichkeiten auf der Basis arbitragetheoretischer...
- 2 Autoren
- 6 Aufrufe 30 Tage
- € 38,90
Systematische Handelsansätze. Marktpsychologie. Risikokontrolle
In diesem Buch werden die einzelnen Techniken und Methoden erfolgreicher Profis entmystifiziert, Stärken und Schwächen im praktischen Einsatz besprochen und systematische Regelwerke für erfolgreiches Trading an der Börse entwickelt. So werden z.B. die...
- 1 Autor
- 2 Aufrufe 30 Tage
- € 39,90
Erfolgsfaktoren der Kooperation.
Junge Wachstumsunternehmen geben wichtige Impulse für die technologische und volkswirtschaftliche Entwicklung eines Landes. Da sie einen großen Bedarf an Eigenkapital haben, den sie selber nicht decken können, werden sie typischerweise von...
- 1 Autor
- 1 Aufrufe 30 Tage
Ein maßgeschneiderter Finanzanzug: Den fertigt Dr. Stefan Zeranski für die Kölner Bank eG. Sein Leitgedanke: Dienstleister für die Vertriebsvolksbank. Das heißt für ihn auch, vorausschauend zu steuern. Der Leiter Treasury ist...
- 1 Autor
- 28 Aufrufe 30 Tage
Veranstaltungen - Portfoliomanagement
Der qualifizierte Asset Allocation Manager, Seminar
10.06.2013, Düsseldorf
- Kompakt Umfangreiche Wissensvermittlung in 4 Tagen - Intensiv Individueller Lernerfolg durch begrenzte Teilnehmerzahl - Expertenwissen Von Referenten aus Beratung und Praxis - Dokumentiert Qualifikationsnachweis durch die ReferentenZielgruppeNeu- und Quereinsteiger aus der Finanzwirtschaft in den Bereichen: Asset...
- 4 Referenten
- 1 Aufrufe 30 Tage
- € 2.299,--
Basiswissen Finanzen - Finanzen einfach verstehen, Seminar
Ihr Weg zu mehr Wissen Basiswissen Finanzen - Finanzen einfach verstehen Samstag, 02.10.2010, 09.30 – 17.30 Uhr VHS Stadt Bayreuth Tel. 0921-251-381 Fax 0921-251-588 Email vhs@stadt-bayreuth.de Die Finanzwelt wird immer komplexer. Doch während die Entwicklung fortschreitet, fehlt vielen nach wie vor das Basiswissen. Fehlendes...
- 1 Referent
- 12 Aufrufe 30 Tage
PMO Symposium, Seminar
26.06.2013, Köln
PMO-Support bei Großprojekten: Der Case London Olympia 2012 belegt, dass Großprojekte durchaus erfolgreich umgesetzt werden können - effizientes Projektmanagement vorausgesetzt.ZielgruppeEntscheider aus den Bereichen: Projekt Management Office; Multi-Projekt-Management; Portfolio-Management; Prozess-Management; Unternehmensentwicklung
- 12 Referenten
- 2 Aufrufe 30 Tage
- € 2.049,--
Netzcontrolling, Seminar
26.06.2013, Köln
1. Sie erhalten alle wichtigen regulatorischen und wirtschaftlichen Fakten rund um das Netzcontrolling. 2. Sie erfahren, ob Sie sich als Netzbetreiber noch profitabler ausrichten können. 3. Sie erfahren, wie Sie die Einbindung des Investitions- und Instandhaltungscontrollings in das betriebliche Controlling vornehmen.ZielgruppeDas Seminar...
- 3 Referenten
- 1 Aufrufe 30 Tage
- € 1.295,--
Projekt Portfolio Management - Wie man Multiprojekting besser zur Anwendung bringt, Seminar
10.10.2013, Essen
Das Seminar zeigt auf, wie sich die Summe der Projekte effektiv und effizient steuern lässt. Die erforderlichen Methoden und Arbeitsweisen für ein systematisches Management des Portfolios werden vermittelt und die Voraussetzungen für die zielführende Allokation der knappen Ressourcen geschaffen. Ergebnis ist schließlich eine optimale Nutzung...
- 1 Aufrufe 30 Tage
- € 1.590,--
Integration von "Best Practice" Methoden des Projektmanagements in SAP, Seminar
Nächster Termin: 29.08.2013, Heidelberg Alle Termine
Warum dieses Seminar? Meist wird Managern und Verantwortlichen im Projektumfeld noch bevor sie das erfolgskritische methodische Know-how im Projektmanagement erlernen dürfen, nahe gelegt, ein Projektmanagement-„Tool“ zu nutzen, das sie sich entweder selbst oder durch eine Anwenderschulung aneignen. Was in der Praxis oft...
- 11 Aufrufe 30 Tage
- € 595,--
Kapitalanlage unter Solvency II, Seminar
Nächster Termin: 17.06.2013, Köln Alle Termine
Sie bekommen alle aktuellen Entwicklungen und Handlungsempfehlungen von ausgewiesenen Experten auf den Punkt gebracht.Sie lernen alle aufsichtsrechtlichen Aspekte kennen, die Sie jetzt beachten müssen.Sie erfahren die Auswirkungen auf alle relevanten Assetklassen und auf Ihre Anlagepolitik.ZielgruppeDieses Seminar richtet sich an Fach- und...
- 3 Referenten
- 23 Aufrufe 30 Tage
- € 1.295,--
Energieprognosen, Seminar
16.07.2013, Köln
Sie lernen, welche Einflussfaktoren es auf den Strompreises gibt.wie auch das Wetter als Preistreiber fungieren kann.wie Prognosemodelle in der Praxis genutzt werden.wie Sie kurz- und langfristige Preisprognosen richtig erstellen.wie Sie eine Fundamentalanalyse optimal einsetzen.ZielgruppeDas Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus...
- 3 Referenten
- 2 Aufrufe 30 Tage
- € 1.995,--
Der zertifizierte Portfoliomanager Strom und Gas, Seminar
Nächster Termin: 19.06.2013, Frankfurt/M. Alle Termine
Sie erfahren, wie Sie die Energie im Rahmen eines Portfoliomanagements kostengünstig beschaffen. welche handelbaren strukturierten Produkte für Strom und Gas für Sie interessant sind. welche Besonderheiten Sie beim Aufbau eines Portfoliomanagements Gas beachten sollten.wie Sie Ihre Beschaffungs- und Vertriebsstrategie optimal aufeinander...
- 3 Referenten
- 5 Aufrufe 30 Tage
- € 1.995,--
Kapitalanlagestrategien fürVersicherungen und andere institutionelle Investoren, Seminar
24.06.2013, München
Auf der Suche nach (alternativen) Returnquellen - Wo stecken Chancen, wo liegen Risiken? Das große Thema, das uns alle bewegt und auf das Sie Antworten suchen: Was sind die adäquaten Renditequellen im gegenwärtigen Niedrigzinsumfeld mit einem angemessenen und zugleich kompensierenden Cash-Flow zur Verzinsung des eingesetzten Kapitals? Welche...
- 15 Referenten
- 2 Aufrufe 30 Tage
- € 2.149,--
