Private bank's securities processing in Germany

Securities processing is commonly considered as a back office activity with a distinctive suitability for Business Process Outsourcing (BPO). Due to its non-strategic nature an outsourcing of securities processing normally does not affect the banks competitive advantages and offers the possibility to benefit from significant economies of scale.

However, private banks – defined as banks specialised on portfolio management and investment advisory services for wealthy individuals – have to consider additional aspects when taking their “make or buy” decision (e.g. product and process flexibility, confidentiality of customer and transaction data, individualisation of customer reporting).

In order to better understand the sourcing strategies of private banks in Germany and to evaluate the outsourcing services offered by BPO providers, METIS conducted a market analysis (including market survey and a series of explorative interviews) in Jan/Feb 2008:

• Initially, the sourcing strategy of 54 private banks was surveyed with particular consideration of two criteria, assumed to be of substantial importance for the BPO decision: The bank’s size (i.e. annual transaction volume) and its business model (i.e. target customer segments).

• Subsequently, expert interviews were conducted to evaluate the business models of BPO providers and to assess their strengths and weaknesses.

• Finally, conclusions were drawn under which conditions a private bank will take advantage of an outsourcing strategy and which BPO provider fits best for its strategy.

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Vor dem Hintergrund kontinuierlich steigender gesetzlicher und regulatorischer Anforderungen wächst für Privatbanken die Bedeutung des Outsourcing der Wertpapierabwicklung. Dabei profitieren die auslagernden Institute heute nicht alleine von den deutlich besseren Möglichkeiten externer Dienstleister zur Reduzierung der Implementierungsrisiken und Realisierung von Kostenvorteilen. Vielmehr nutzen diese Privatbanken zunehmend auch die attraktiven Zusatzangebote spezialisierter Transaktionsbanken wie etwa zur Integration verwandter IT-Systeme (u.a. Core Banking, Portfolio Management) oder zur mandantenspezifischen Gestaltung wettbewerbssensitiver Prozesse.

Aktuell nehmen nach unserer Analyse bereits zwei Drittel der traditionellen Privatbanken in Deutschland ihre Wertpapierabwicklung nicht mehr „in-house“ wahr. Stattdessen werden dafür gruppeninterne Shared-Service-Angebote (13%) oder externe Dienstleister (52%) genutzt. Insbesondere ausländische Wettbewerber, die mit „On Shore Private Banking“-Angeboten auf den deutschen Markt kommen, greifen dabei auf externe Dienstleister zurück, die sich speziell auf den individuellen Bedarf von Privatbanken fokussiert haben.

METIS Management Consulting ist eine auf die Finanzdienstleistungsbranche spezialisierte Beratungsboutique, die über hohe Kompetenz und weitreichende Erfahrung in den Bereichen „Private Banking“ sowie „Wertpapierprozesse“ verfügt. Vor diesem Hintergrund haben wir vor kurzem im Rahmen eines konkreten Projektes den Outsourcingmarkt für die Wertpapierabwicklung von Privatbanken in Deutschland untersucht. Im Rahmen unserer Analysen sind wir insbesondere der Frage nachgegangen, welche Privatbanken sich für ein Outsourcing des Wertpapierab-wicklungsprozesses eignen und welche Dienstleister für diese Banken als Partner in Frage kommen. Eine Zusammenfassung der grundlegenden Erkenntnisse daraus finden Sie im angehängten PDF-Dokument.