Der Nutzen aktiver Portfoliostrategien

Das Buch zeigt, welche Prognosemodelle und welche Prognosevariablen geeignet sind, um die Kursentwicklung an den Aktien- und Bondmärkten zu prognostizieren. Die Umsetzung der Prognoseergebnisse in konkrete aktive Portfoliostrategien lässt Rückschlüsse auf den Erfolg derartiger Modelle in der Praxis zu. Die empirischen Ergebnisse dokumentieren die Existenz profitabler Portfoliostrategien für den Schweizer Aktien- und Bondmarkt. Besonderes Augenmerk wird auf die theoretische Diskussion der empirischen Ergebnisse gelegt. Dazu wird der Nutzen aktiver Portfoliostrategien im Kontext der neuen Asset Pricing Forschung diskutiert. Der Autor zeigt, dass die sachgerechte Analyse der empirischen Ergebnisse wichtige Impulse für die moderne Risikoforschung und die Entwicklung neuer Asset Pricing Modelle geben kann. Das Buch eignet sich für Anlageberater, Fonds-Manager und Vermögensverwalter genauso wie für Dozierende und Studenten im Fachgebiet Finance.