WM Seminar - Der neue Luxemburger RAIF

Zielgruppe
Die Veranstaltung richtet sich an Mitarbeiter von Institutionellen Investoren, Kapitalverwaltungsgesellschaften, Family Offices, Banken und Vermögensverwaltern sowie deren Beratern, die sich über Ausgestaltung und  Einsatzmöglichkeiten des neuen Luxemburger RAIF und dessen steuer- und aufsichtsrechtliche Behandlung detailliert informieren wollen. Für die Teilnahme an der Veranstaltung sind keine umfassenden steuerlichen oder aufsichtsrechtlichen Vorkenntnisse erforderlich.
Zielsetzung
Der Fondsstandort Luxemburg ist für seine Innovationskraft bekannt. Mit Einführung eines neuen Fondsvehikels für Alternative Investments, des Reserved Alternative Investment Fund („RAIF“), wurde die Luxemburger Produktpalette für internationale Investoren im Bereich der Alternativen Investments signifikant erweitert.
 
Unsere Veranstaltung bietet Ihnen die Möglichkeit, von ausgewiesenen Experten mit langjähriger Praxiserfahrung die Funktionsweise und die Einsatzmöglichkeiten das RAIF aufgezeigt zu bekommen. Die Referenten werden den RAIF insbesondere auch vergleichend anderen luxemburgischen und deutschen Fondsvehikeln und Verbriefungsstrukturen gegenüberstellen. Zudem werden die Referenten intensiv auf die steuer- und aufsichtsrechtlichen Aspekte eines Investments in einen RAIF durch deutsche (institutionelle) Investoren eingehen.
 
I              Einführung [Thomas Goergen]

• Hintergrund und Motivation der Einführung des RAIF
• Erfordernisse des Marktes; time-to—market; erforderlicher Regulierungsgrad
• Onshore Vehikel als Konkurrenz zu Offshore Limited Partnerships
• Perspektive einer Luxemburger Kapitalverwaltungsgesellschaft

II             Der RAIF – Luxemburger Aufsichtsrecht [Christopher Dortschy]

• Darstellung des RAIF-Gesetzes
• Vergleich mit einem SIF, mit unregulierten Fonds und Verbriefungsstrukturen
• Einsatzfelder des RAIF
• Renaissance der SICAR im Form eines RAIF
• Passporting
• CSSF-Praxis

III            Die steuerliche Behandlung des RAIF in Luxemburg [Jacques Wantz] 

• SIF- und SICAR- Besteuerungsregime
• DBA-Berechtigung
• Substanzaspekte
• Der RAIF im Lichte der BEPS-Diskussion

IV           Der RAIF aus deutscher steuerlicher Sicht [Thomas Elser]         

• Besteuerung der Erträge aus dem RAIF auf Ebene deutscher Anleger in Abhängigkeit von der Ausgestaltung des RAIF
• Auswirkungen des Investmentsteuerreformgesetzes
• Außensteuergesetz, Deklarationsaspekte
• Steuereffiziente Ausgestaltung des RAIF für unterschiedliche Anlegergruppen

V             Der RAIF aus deutscher aufsichtsrechtlicher Sicht [Marco Zingler]                                      

• Erwerbbarkeit für deutsche Spezialfonds
• Sicherungsvermögensfähigkeit / Anlageverordnung
• Solvency II
• Vergleich RAIF – deutscher Spezialfonds – deutsche Investment KG
• Vertrieb des RAIF in Deutschland

VI           Zusammenfassende Darstellung der Luxemburger Produktpalette und Ausblick
[Thomas Goergen]

• Einsatz der Luxemburger „Toolbox“ in unterschiedlichen Anwendungskonstellationen
• Wo geht die Reise hin? / Zu erwartende Marktentwicklung in Luxemburg