Strategiebewertung für Unternehmensbewerter

Information und Anmeldung unter: www.eacva.de/veranstaltungen/seminare/strategiebewertung-fuer-unternehmensbewerter.html

Zielgruppe:
Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberater und andere Spezialisten für Unternehmensbewertung, Fach- und Führungskräfte in den Unternehmen mit Schwerpunkt M&A oder Corporate Finance

Zielsetzung des Seminars:
Im Seminar wird eine Übersicht über die wichtigsten Methoden zur strukturierten Beschreibung strategischer Handlungsoptionen und ihre Abbildung auf eine integrierte operative Unternehmensplanung zusammengefasst. Die Methoden für eine systematische Analyse strategischer Risiken und unsicherer Planungsannahmen werden erläutert.

Seminarbeschreibung:
Ein bisher wenig beachtetes, aber sehr großes Feld für die Anwendung von Unternehmensbewertungsmethoden ist die Strategiebewertung. Die Strategiebewertung dient der Vorbereitung strategischer Entscheidungen durch den Vergleich ihrer Implikationen für den Unternehmenswert als Performancemaß und Entscheidungskriterium („subjektiver Entscheidungswert“).
Bei der Strategiebewertung gilt es die Implikationen strategischer Entscheidungen auf das Ertrag-Risiko-Profil des Unternehmens fundiert zu beurteilen und damit die Wirkung auf (1) Höhe, (2) Risiko und (3) Zeitpunkt zukünftiger Cash-Flows und Erträge zu bewerten. Weiterlesen unter: www.eacva.de/veranstaltungen/seminare/strategiebewertung-fuer-unternehmensbewerter.html

Inhalt::

1. Einführung: Strategiebewertung

2. Strategische Planung und strategische Risikoanalyse​

• Grundlagen: Inhalte einer Strategie, strategische Positionierung und strategische Planung
• Strukturierte Analyse strategischer Risiken: eine Methodenübersicht

3. Beurteilung und risikogerechte Bewertung von Strategien und strategischen Handlungsoptionen

• Grundlagen: Unternehmensbewertung – beyond CAPM – und Abgrenzung zur Bewertung nach IDW S1
• Von der Unternehmensbewertung zur Strategiebewertung
• Risikogerechte Bewertung, Risikoanalyse und Risikoaggregation
• Das Insolvenzrisiko als Werttreiber

4. Fallbeispiele

• Fallbeispiel I: Die Monte-Carlo-Simulation als Tool einer risikogerechten Strategie-bewertung (Übung mit Excel und Crystal Ball)
• Fallbeispiel II: Die Bewertung einer Akquisitionsstrategie

5. Umsetzung in der Praxis

• Strategiebewertung als Dienstleistung: ein mögliches Leistungsangebot
• Umsetzung in der Praxis
• Zusammenfassung und Diskussion